Форекс для начинающих Рынок Forex Трейдеры Forex Интернет-трейдинг Обучение Forex Торговые стратегии Forex Механическая торговая система Forex Лучшие брокеры Forex Книги по Forex

Якимкин В.Н. «Рынок Форекс – Ваш путь к успеху»

В данной книге приведены основы технического, фундаментального и интуитивного анализов рынка Форекс с акцентом на «короткие» деньги, техника управления капиталом, в том числе способы остановки стоп-ордеров, представлены плюсы-минусы основных психотипов трейдеров рынка Форекс, показаны способы организации валютных торгов.


1.2. Классические фигуры разворота тренда.

В предыдущих разделах мы изучили базовые понятия трендового анализа: линии сопротивления, поддержки, линии тренда и линии канала. Различные комбинации этих линий образуют так называемые трендовые фигуры, которые традиционно используются аналитиками для прогнозирования будущего курса валют.

1.2.1. Модель «голова — плечи»

На верхней части рис. 10 представлен график курса USD/JPY, 15 min, а на его нижней части — активность рынка (объем сделок — в тиковом режиме (без корректирующих коэффициентов, учитывающих различную активность рынка в разное время суток)). На левой части рисунка наблюдается монотонный рост котировок, обусловленный доминантой спроса над предложением.. Линия АВ — линия тренда. Здесь наблюдается классическое нарастание тренда: каждый последующий минимум выше предыдущего максимума (котировка в точке В выше, чем в точке А'), объем сделок подтверждает возрастающую тенденцию (на подъеме тренда объем сделок больше, чем на корректировке). Однако на участке ВС' (при прорыве уровня В') активность рынка спадает (см. график объема)), что свидетельствует об уменьшении спроса на рынке USD/JPY. Вероятно, что все, кто хотел купить — уже купили и ждут благоприятного момента, чтобы с прибылью продать. Далее мы видим очередной откат (участок С'С). Однако здесь происходят как минимум две очень серьезные вещи. Во — первых, пробивается уровень цены В' (который, как видно из рисунка, ранее был уровнем сопротивления, а теперь является уровнем поддержки). А во — вторых, что важнее, пробивается уровень линии тренда АВ. Анализ на истинность или ложность пробоя говорит в пользу истинности (см. раздел 1.1.4). С этого момента (см. рис.10, нижняя часть) начинает увеличиваться активность рынка. Уже продажа доминирует над покупками. Те, кто работает на «коротких» деньгах, именно в этот момент стараются получить свою прибыль. После падения курса до точки С наблюдается откат (в данном случае рост курса) до точки D'. И в этом случае смысл такой корректировки (участок CD') понятен. Быки противостоят возрастающей активности медведей и в какой — то момент (точка С) даже берут временно верх в этой борьбе (до точки D'). Однако на этом участке объем торгов падает, что подтверждает наше предположение, что это всего лишь откат.

Если теперь провести скорректированную линию тренда ВС, то видно, что над ней располагаются три пика — максимальный посередине (т.С') и два пониже — слева (т.В') и справа (T.D'). ИХ принято называть головой (пик С'), левое плечо (пик В') и правое плечо (пик D'). Линию тренда ВС еще называют шеей, а всю комбинацию — фигурой «голова — плечи». На участке D'D еще раз проверяется истинность прорыва линии шеи. Если прорыв подтвержден, то говорят, что фигура «голова — плечи» сформирована, что свидетельствует о появлении на рассмотренном рынке новой тенденции.

Аналогичная модель разворота формируется и на медвежьем тренде. Ее иногда называют перевернутой моделью «голова — плечи», которую, я надеюсь, читатель сумеет изучить самостоятельно.

Эта модель является, по сути, основной в фигурах разворота тренда и все остальные модели, рассматриваемые в классических учебниках, являются лишь частными случаями этой модели.


1.2.2. Тройная вершина и тройное основание

На рис.11 представлен график курса USD/ JPY 15min и объем торгов (в тиковом режиме и без корректирующих коэффициентов на разное время суток). На нем в рамку АСС'А' заключена разворотная фигура, называемая тройная вершина. Как видно, она является частным случаем модели «голова — плечи» (когда голова и плечи на одном уровне цен). Эта фигура, на мой взгляд, чаще встречается на рынке Форекс, чем классическая «голова — плечи», и в комбинации с подтверждающими сигналами осцилляторов Sstoch, RSI MACD (об осцилляторах см. раздел 1.5) практически безошибочно сигнализирует о развороте тренда.

Фигура тройное основание появляется и на медвежьем тренде, и здесь к ней применимы все те же вышеописанные рассуждения.

1.2.3. Двойная вершина и двойное основание

Наиболее часто встречаемая фигура разворота на «коротких» деньгах рынка Форекс — это так называемая «Двойная вершина» (или «двойное основание» соответственно) (см. рис.12). Она также является частным случаем модели тройной вершины, только третья вершина отсутствует. Двойная вершина, как правило, вычерчивается на меньших временных интервалах развертки и свидетельствует о сильных медвежьих умонастроениях трейдеров (на упомянутых временных отрезках), когда курс пробивает уровень шеи фигуры «голова — плечи» и «сыпется» (обычно с хорошим темпом) вниз до «серьезного» уровня поддержки. Встретив сильную преграду, цены «топчутся» некоторое время в области этой преграды, и чем больше это время, тем становятся более одинаковыми шансы курса валюты двигаться как вверх, так и вниз.


1.2.4. Фигура типа «шип»

На рис.13 представлена фигура перелома, которую часто называют «шип». Эта фигура также является частным случаем безплечной модели «голова — плечи». Как видно, «шип» характеризуется как стремительным движением курса вверх (когда не может сформироваться левое плечо из — за отсутствия коррекции) так и стремительным падением вниз (опять же безоткатное движение цен не формирует правого плеча). Такая фигура разворота часто наблюдается на рынке GBP/USD и GBP/JPY и связана, по — видимому, с объемами торгов GBP на рынке Форекс (существенно меньшими, чем скажем по DEM или CHF).

Эта фигура также часто наблюдалась летом 1998г. на рынке USD/ JPY и была связана, вероятно, с ожиданиями трейдеров валютной интервенции Центробанка Японии, когда при любом намеке на интервенцию открывалось много коротких позиций и рынок стремительно и безоткатно валился вниз.

Таким образом, выше было рассмотрено четыре основные фигуры разворота тренда. Чаще всего на рынке Форекс на «коротких» деньгах встречается модель «двойная вершина» или «двойное основание». Тем не менее, знание и понимание этапов образования этих четырех моделей необходимо для Вашего устойчивого существования на рынке Форекс.

Помимо разворотных моделей, графики курсов валют часто вычерчивают фигуры, которые нам будут сигнализировать о том, что существующая тенденция устойчива и еще какое — то время (как правило, как минимум в 3 — 5 раз больше времени формирования бара исследуемого графика) она продолжит свой ход. Эти фигуры называются моделями продолжения тренда и основные из них представлены в следующем разделе.

Далее

Вернуться к оглавлению

Форекс для начинающих