Форекс для начинающих Рынок Forex Трейдеры Forex Интернет-трейдинг Обучение Forex Торговые стратегии Forex Механическая торговая система Forex Лучшие брокеры Forex Книги по Forex

Куликов А.А. Форекс для начинающих

В основу книги положен многолетний опыт автора по торговле на рынке FOREX. Излагаются основы современного подхода к анализу рынка, управления капиталом, построения торговых систем и психологического поведения на бирже. Книга состоит из двух разделов: основная часть и приложения. В рамках основной части дается необходимая информация для составления первичного представления о работе на бирже. В приложениях собраны и систематизированы те знания, без которых не обходится ни один профессионал биржевой игры.


5.2. Торговые системы.

Прежде чем приступить к описанию торговых систем, сделаем несколько замечаний общего плана. Как неоднократно указывалось, торговая система — это персональная концепция рынка. Поэтому данный раздел не имеет своей целью дать окончательные рекомендации по данному вопросу, а лишь указывает общие идеи, которые могут быть полезны при разработке персональной системы торговли. По той же причине — чтобы не создавать ненужных стереотипов, в рамках раздела не обсуждаются конкретные примеры применения описанных торговых систем на практике. Несмотря на это, приведенных концепций будет вполне достаточно для формирования той базы, на основании который вы сможете сначала разработать свою персональную торговую систему, а затем провести ее доработку и совершенствование. Назовем наиболее часто применяемые концепции для построения систем торговли.

Тройной выбор. Торговая система «тройной выбор» была разработана д-ром А. Элдером. Она используется автором с 1985г. и хорошо себя зарекомендовала на различных рынках. По мнению д-ра А. Элдера, «тройной выбор» — это не просто система торговли: это принцип подхода к рынку.

Идея данной системы довольно проста: каждая намеченная сделка подвергается проверке в три этапа, и только после этого принимается окончательное решение о вступлении в рынок. А именно: согласно теории Доу (см. гл. «Технический анализ»), рынок в каждый момент времени имеет три тенденции (ср. система тройного выбора). При этом тенденции на различных временных интервалах совсем не обязательно должны совпадать: на дневном графике мы можем наблюдать восходящий тренд, а на часовом — нисходящий. Как поступить в этом случае, какую тенденцию следует принять для выработки окончательного решения? Ответ на этот вопрос как раз и дает система тройного выбора, связывающая несколько масштабов времени в единую систему. Данная концепция вобрала в себя как индикаторы тенденций, так и осцилляторы, сохранив их достоинства и отфильтровав недостатки.

Для того чтобы применить систему тройного выбора (и любую другую систему), вначале необходимо определиться с тем, на каком временном интервале вы намерены работать. Этот интервал в данной концепции носит условное название среднесрочного масштаба времени (ср. с теорией Доу). Соответственно долгосрочный масштаб на порядок больше, а краткосрочный — на порядок меньше среднесрочного масштаба. Вопрос порядка также имеет огромное значение для данной концепции и полностью зависит от внутренних особенностей рассматриваемого рынка. Например, если вы хотите работать на дневных графиках, то долгосрочная тенденция будет определяться недельными периодами, а краткосрочная — часовыми интервалами (аналогичным образом могут поступать и внутридневные игроки).

На практике при применении системы тройного выбора первым анализируется долгосрочный график — «первый выбор» (рыночное течение). Идея проста: если вы работаете на дневных интервалах, то, посмотрев на недельные графики, увидите в пять раз больше, чем ранее. Итогом данного анализа является выявление долгосрочной тенденции на рынке. Для этих целей следует привлечь индикаторы тенденций (см. гл. «Технический анализ»). Другими словами, на первом шаге применения системы тройного выбора необходимо с помощью индикаторов тенденций выявить долгосрочную тенденцию на рынке: впредь торговать (открывать позиции) можно только в направлении данного тренда.

При «втором выборе» (рыночная волна) анализу подвергается дневной график. При этом анализ производится с помощью осцилляторов (см. гл. «Технический анализ»). А именно: в случае восходящего глобального тренда необходимо искать дневные спады, а при нисходящей тенденции — дневные подъемы. Другими словами, на втором шаге мы ищем движения против долгосрочной тенденции в среднесрочном периоде с помощью осцилляторов.

И наконец, на третьем шаге (выявление зыби в направлении текущей тенденции) происходит определение оптимального момента для открытия позиции. Если быть более точным, то «третий выбор» — это по сути метод (способ) вступления в рынок после сформировавшихся сигналов к покупке или продаже. Для этих целей применяется скользящий стоп-приказ на покупку при восходящих тенденциях и скользящий стоп-приказ на продажу при нисходящих трендах (см. выше). Другими словами, на третьем шаге (решение о входе в рынок уже принято) вычленяются моменты ценового прорыва, которые и являются оптимальными для вступления в торги.

Взаимосвязь тенденций и действий показана в таблице.

В заключение отметим еще один немаловажный аспект: контроль над капиталом, что является неотъемлемым условием работы на бирже (см. гл. «Управление капиталом»). Следует отметить, что в силу внутреннего строения система тройного выбора позволяет использовать плотные стоп-приказы на ограничение возможных убытков. Например, если вы играете на повышение, то разумно выставлять лимитный стоп-приказ ниже минимума за предыдущий период (при работе на дневных графиках — это минимум предыдущего дня).

Параболическая система. Впервые параболическую торговую систему описал в 1976г. Дж. Уэллс Уайлдер-мл. Эта система получила свое название по причине того, что кривая движения ее стоп-приказа при стремительном движении рынка напоминает параболу. Данная система на сегодняшний день включена в большинство программных пакетов для анализа рынка (см. гл. в «Информационное пространство финансовых рынков»). Преимущество данной системы состоит в том, что она учитывает помимо самой ценовой динамики еще и фактор времени (время нахождения в рынке), влияние которого умаляется в большинстве подобных систем.

Параболическая торговая система — это реверсивная система, рассчитанная на то, чтобы постоянно держать трейдера в рынке. Другими словами, сигнал к закрытию длинной позиции является одновременно сигналом к короткой продаже. Однако система имеет и существенный недостаток, выраженный в огромном количестве ложных сигналов на спокойных рынках. Таким образом, применение данной системы оправдано только при резких изменениях в ценовой динамике.

Центральная идея параболической системы состоит в том, чтобы подтягивать лимитные стоп-приказы только в направлении открытой позиции и никогда — против нее. При этом текущий уровень стоп-приказа можно вычислить по следующей формуле:

где ТУ — текущий (рассчитываемый) уровень стоп-приказа, ПУ — предыдущий уровень стоп-приказа, КТ — крайняя точка, достигнутая рынком за время текущей сделки. При длинной (короткой) позиции — это максимум (минимум), достигнутый рынком с момента открытия позиции. КУ — коэффициент ускорения. От данного коэффициента зависит скорость, с которой стоп-приказ будет перемещаться в направлении текущей тенденции: он во многом зависит от рассматриваемого рынка и от количества новых максимумов (минимумов), достигнутых с начала подъема (ослабления) рынка.

Следует отметить, что на практике возможно применение различных значений коэффициента КУ. При этом ограничиваются минимальным (стартовым) и максимальным значением данного параметра. Кроме того, необходимо задать шаг его изменения: с достижения нового максимума (минимума) при восходящем (нисходящем) тренде к текущему значению КУ добавляется его шаг. Например, если мы начали со значения 0,02 с шагом 0,02 и максимальным значением 0,20, то достижение нового экстремального значения обусловливает увеличение КУ на 0,02 вплоть до 0,20. Таким образом, регулируется скорость движения стоп-приказа. Как видно из формулы (5.1), с течением времени стоп-приказ будет все быстрее и быстрее (ограничение — максимальное значение КУ) подтягиваться к текущей цене. При этом в случае смены тенденции или при консолидации цены обязательно сработает лимитный ордер, что и приведет к выходу из рынка (если вы не намерены играть в другом направлении).

Полезным будет следующее замечание практического характера на практике размер шага КУ варьируется от 0,015 до 0,025 (чувствительность системы), а максимальное значение находится в диапазоне от 0,18 до 0,23.

В заключение не лишним будет еще раз отметить, что данная концепция предназначена в первую очередь для сильно меняющихся рынков и мало пригодна в остальных случаях.

Торговля по тренду. Как видно из названия, данная торговая система рассчитана на торговлю в направлении текущего тренда (система тройного выбора по своей сути является расширением данного подхода). Идея этой концепции вытекает из постулата технического анализа: тенденция скорее продлится, чем изменится (см. гл. «Технический анализ»). Важным является то, что при данном подходе разрешается открывать позиции только в направлении текущей тенденции. Для применения этого метода необходимо первоначально определить текущую тенденцию. Для этих целей, как вы уже наверняка догадались, применяются индикаторы тенденций (см. гл. «Технический анализ»). После того как тенденция определилась, необходимо искать оптимальную (с минимальной степенью риска) точку для входа в рынок. Разумно использовать те моменты, когда цена находится на линии поддержки (сопротивления) при восходящем (нисходящем) тренде. Если сигналы осцилляторов (см. гл. «Технический анализ») говорят о том, что цена будет двигаться в направлении текущей тенденции, то возникает возможность присоединиться к текущей тенденции. В этом случае, как и в системе тройного выбора, для открытия позиции можно использовать скользящие стоп-приказы (см. выше).

Наконец, такой подход также позволяет использовать плотные лимитные ордера на ограничение возможных убытков. Как и ранее, их разумно располагать за экстремальными уровнями предыдущих периодов (см. выше).

Торговля диапазонов. Рынок практически никогда не стоит на месте. Тем не менее для любого отдельно взятого инструмента при необходимости можно выделить те ценовые уровни, на которых он находится значительную часть времени, — горизонтальные силовые уровни (см. гл. «Технический анализ»). Именно эта идея и лежит в основе рассматриваемой концепции. Если цена длительное время находится вблизи такого уровня, то зачем держать открытую позицию, подвергая себя ненужным волнениям? Не проще ли открывать позиции в те моменты, когда цена начинает переход с одного силового уровня на другой, и фиксировать сделку по достижении нового ценового уровня (как легко определяется цель! )?

Следовательно, для того чтобы применить эту торговую систему на практике, нам необходимо прежде всего научиться выделять горизонтальные силовые уровни (см. гл. «Технический анализ»). Далее, следует выработать правила ценового прорыва — начала движения цены от текущего силового уровня. Это могут быть, например, сигналы осцилляторов. На практике в моменты неопределенности также часто применяется тактика выставления лимитных ордеров на открытие позиции выше (на покупку) и ниже (на продажу) текущего силового уровня. Другими словами, мы знаем, что рано или поздно цена уйдет с текущего силового уровня, и для нас не имеет значения, в какую сторону. Однако здесь существуют некоторые трудности: определение оптимального расстояния для выставления подобных ордеров (зависит от торгуемого рынка).

Наконец, подобный подход позволяет выставлять плотные лимитные ордера на ограничение возможных убытков. По сути, предыдущая проблема и определение уровня защитных стоп-приказов имеют одинаковую природу: ответив на один вопрос, вы автоматически получите ответ на второй.

В рамках данного раздела были перечислены далеко не все концепции, применяемые на практике. Тем не менее на основании данных идей становится понятно, в каком направлении необходимо двигаться для формирования своей торговой системы. На первых порах можно ограничиться, например, только одним из указанных подходов и с течением времени корректировать его по своему усмотрению (с учетом своих интересов). Из описания торговых систем видно, что некоторые концепции имеют узкую направленность, т.е. хорошо себя зарекомендовали на практике (см., например, параболическую систему). Следовательно, при разработке своей торговой системы можно воспользоваться синтезом целого ряда концепций. Но при этом не стоит забывать о том, что ваша торговая система не должна быть чересчур сложной: чем сложнее система, тем выше вероятность ошибок при ее практическом применении.

Учитывая все вышесказанное, можно смело приступать к созданию собственной торговой системы, отражающей ваши индивидуальные особенности. Никогда не забывайте о том, что крепкая торговая система вместе с разумным управлением капиталом — залог вашего успеха на бирже.

Далее

Вернуться к оглавлению

Форекс для начинающих