Форекс для начинающих Рынок Forex Трейдеры Forex Интернет-трейдинг Обучение Forex Торговые стратегии Forex Механическая торговая система Forex Лучшие брокеры Forex Книги по Forex

Куликов А.А. Форекс для начинающих

В основу книги положен многолетний опыт автора по торговле на рынке FOREX. Излагаются основы современного подхода к анализу рынка, управления капиталом, построения торговых систем и психологического поведения на бирже. Книга состоит из двух разделов: основная часть и приложения. В рамках основной части дается необходимая информация для составления первичного представления о работе на бирже. В приложениях собраны и систематизированы те знания, без которых не обходится ни один профессионал биржевой игры.


6.1. Теория вероятностей и математическая неграмотность.

На рынок по тем или иным причинам приходят различные люди, отличающиеся уровнем образования, взглядами на мир, степенью адаптивности, etc. Многие из них уже добились успеха в какой-то сфере деятельности, а теперь ищут чего-то нового, некоторые только пытаются найти себя. Очевидно, что все без исключения пытаются использовать свой опыт (будь то профессиональный или бытовой) на бирже. Но, как показывает практика, это скорее вредит, чем помогает. Естественно, работа на бирже немыслима без определенной подготовки, и математика является одной из ее граней. Работая на бирже, мы каждый день сталкиваемся с различными численными значениями. И было бы крайне неосмотрительно игнорировать математические методы (восновном это методы теории вероятностей и математической статистики), применяемые при анализе динамики поведения рынка.

Однако, как показывает практика, далеко не все участники рынка используют указанный подход. При этом лишь малая часть из тех, кто его использует, хотя бы приблизительно понимают суть данных методов. Например, многие знают, что использование экспоненциальных скользящих средних более предпочтительно, чем простых скользящих средних (см. выше). Но почему это так? Задайтесь этим вопросом и (или) попытайтесь задать его другим. В лучшем случае вы получите ответ, что экспоненциальные скользящие средние качественнее отражают поведение рынка, однако почему это происходит, мало кто сможет ответить. К сожалению, это далеко не единственный пример математической безграмотности. В данном случае незнание вряд ли принесет вам серьезный ущерб, но подчас математическая неграмотность может сослужить плохую службу (см., например, тест доктора Шапиро, гл. «Психология»).

И все-таки каким объемом разумно рисковать по одной позиции? Давайте попытаемся ответить на данный вопрос. Предположим, что вы первоначально ограничили свой возможный убыток 10% от вложенных средств, что составляет в нашем случае 10 тыс. Допустим, что вы приняли решение рисковать по каждой конверсионной операции 1 тыс., что составляет 1% от общего капитала. Таким образом, для того чтобы «выбыть» из игры, вам необходимо совершить подряд 10 «отрицательных» сделок. При этом, однако, не стоит доводить дело до крайностей: если вы видите, что первоначальный прогноз оказался неверен (по объективным причинам), то не имеет смысла дожидаться срабатывания лимитного ордера на ограничение возможных убытков.

Таким образом, у нас есть реальная возможность совершить по крайней мере 10 конверсионных операций (если каждый раз совершаем «отрицательные» сделки). Однако подобная ситуация вряд ли возможна, поскольку мы уже имеем некоторый запас знаний по данному вопросу.

Если пойти далее, то можно вычислить точку безубыточности биржевой игры. Введем еще одно ограничение (см. гл. «Психология»): будем считать сделку «прибыльной» только в том случае, если прибыль превышает возможный убыток в 3 раза (т. е. в нашем случае составляет 3 тыс. и более) по одной инвестиции. Таким образом, точкой безубыточности будет тот минимальный коэффициент прогнозирования, при котором не будет итогового убытка спустя «достаточно большой период» (например, по результатам 100 торговых операций). Как не трудно видеть, искомый коэффициент составляет всего лишь 0,25.

Не стоит, однако, забывать и еще о ряде моментов, таких как спрэд, комиссия, проскальзывание, etc. Для того чтобы указанная модель стала работать на практике, необходимо заменить соотношение прибыль/ убыток с 3/1 на (3+ delta)/1, где delta зависит от внутреннего строения системы (тех условий, на которых осуществляется ваш выход на рынок).

Как видно из вышеописанного примера, для успешной работы на бирже нет необходимости прогнозировать поведение рынка с высокой степенью вероятности. На самом деле даже работа (со всеми оговорками, прозвучавшими выше) с коэффициентом прогнозирования 0,3 обеспечит вам стабильный доход (возможно, не очень высокий). Но это только в том случае, если вы будете четко следовать своей торговой системе и понимать, что подразумевается под коэффициентом прогнозирования (см. гл. «Психология»).

Предположим теперь, что ваш коэффициент прогнозирования равен 0,3. Что еще полезного можно получить из этого? Другими словами, как можно (и нужно) более продуктивно использовать данную информацию для достижения лучшего результата? И опять нам не обойтись без математики. Один из методов совершенствования торговых систем описан в главе «Психология». А именно: если вы работаете на различных слабо коррелируемых рынках, то можно сделать следующее дополнение к вашей торговой системе: открывать минимум 2 позиции (на разных) рынках в случае, когда торговая система одновременно сигнализирует о благоприятной возможности. При этом, очевидно, снизится отношение прибыль/убыток, но в то же время увеличится и вероятность «победы» (теперь она равна 0,51). Помимо прочего, именно математические методы могут помочь ответить на вопрос о корреляции между двумя рынками.

Еще одно заблуждение (из-за математической неграмотности), связанное с работой на бирже, сводится к тому, что при неудачах дилетанты начинают увеличивать объемы инвестирования. Оправданно ли это? По всей видимости, нет. Ниже приведена таблица, отражающая то, сколько процентов от общего капитала вам необходимо «отыграть» в том или ином случае.

Как видно из таблицы, чем глубже скатишься, тем труднее выкарабкаться. Другими словами, необходимо первоначально определить размер возможного допустимого проигрыша и уже больше не возвращаться к этому вопросу. Не стоит отыгрываться у рынка, а надо лишь планомерно работать по заранее составленной схеме. При этом в случае ее корректного составления вас ждет долгая и удивительная «игра». Если вы будете отыгрываться у рынка, увеличивая инвестиции, вопрос о вашем разорении — лишь вопрос времени.

Далее

Вернуться к оглавлению

Форекс для начинающих