Форекс для начинающих Рынок Forex Трейдеры Forex Интернет-трейдинг Обучение Forex Торговые стратегии Forex Механическая торговая система Forex Лучшие брокеры Forex Книги по Forex

"Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих"

Книга раскрывает перед начинающими финансистами интригующий мир самых крупных рынков капитала — рынков иностранной валюты (FOREX). Она дает ясное представление о том, зачем нужны эти рынки и как они работают, знакомит с профессиональным жаргоном. В этой книге детально рассмотрены инструменты денежного и валютного рынков, показано, какие параметры определяют их стоимость, приведены основные методики оценки.


Обычаи и терминология рынка свопов. Тикет валютного свопа.


Бид/офер — офер/бид

Как известно, на рынке «спот» котировки представляют собой двустороннюю цену — бид (цена покупки) и офер (цена продажи).

Так, если валютная пара USD/DEM котируется как 1,4100/05, это означает, что маркет-мейкер:

В валютных свопах при котировке речь идет о второй, форвардной дате валютирования, или ноге.

Если, например, котировка свопа USD/DEM составляет 59/58, это означает, что маркет-мейкер:

Форвардный трейдер за пределами Лондона исходит из базовой валюты. В приведенном выше примере с котировкой 59/58 он рассматривает 59 как цену бид, а 58 — как цену офер. Это объясняется тем, что по 59 трейдер осуществляет форвардную покупку долларов, а по 58 — форвардную продажу долларов.

Форвардный трейдер в Лондоне исходит из встречной валюты и действует, как и в рассмотренном ранее случае с форвардными пунктами, определяющими дисконт и премию. В нашем примере лондонский трейдер считает 59 ценой офер, а 58 — бид. Это объясняется тем, что по 59 он осуществляет форвардную продажу немецких марок, а по 58 — форвардную покупку немецких марок.

Котировка свопа остается одной и той же для обоих трейдеров — 59/58, а форвардный курс определяется путем вычитания пунктов из спот-курса. Различается лишь используемая терминология.


Продажа/покупка — покупка/продажа

В сделках «спот» вы покупаете или продаете одну валюту за другую. В валютных свопах, то есть в сделках с двумя ногами, можно продать валюту на спот-дату и купить ее на форвардную дату (S/B) или, наоборот, купить валюту на спот-дату и продать ее на форвардную дату(B/S).

За пределами Лондона, например в США, маркет-мейкер воспринимает котировку своповых пунктов следующим образом.

В Лондоне маркет-мейкер воспринимает котировку своповых пунктов следующим образом.


Запутались?

При совершении сделки по котируемой цене маркет-тейкер может сказать «твое» или «мое». Что это означает?

За пределами Лондона маркет-тейкер говорит:

Твое = Покупаю и продаю базовую валюту = Принимаю цену бид.
(Yours = Buy and Sell base currency = Hitting the Bid)
Мое = Продаю и покупаю базовую валюту = Принимаю цену офер.
(Mine = Sell and Buy base currency = Taking the Offer)

В Лондоне маркет-тейкер говорит:

Твое = Покупаю и продаю встречную валюту = Принимаю цену бид.
(Yours = Buy and Sell counter currency = Hitting the Bid)
Мое = Продаю и покупаю встречную валюту = Принимаю цену офер.
(Mine = Sell and Buy counter currency = Taking the Offer)

Во избежание неправильного понимания трейдеры предпочитают говорить «на левой стороне» (on the left) или «на правой стороне» (on the right) либо «по 59» (at 59) или «по 58» (at 58).

Тикет валютного свопа

По валютному свопу генерируется один тикет сделки, в котором отражается следующая информация:

• дата сделки;
• тип сделки: своп;
• контрагент;
• направление сделки: покупаю + продаю, продаю + покупаю;
• суммы;
• наименования валют;
• обменный курс и форвардные пункты;
• даты валютирования;
• платежные инструкции;
• через кого осуществлена сделка: брокер, напрямую.

Далее

Вернуться к оглавлению

Форекс для начинающих