Форекс для начинающих Рынок Forex Трейдеры Forex Интернет-трейдинг Обучение Forex Торговые стратегии Forex Механическая торговая система Forex Лучшие брокеры Forex Книги по Forex

Куликов А.А. Форекс для начинающих

В основу книги положен многолетний опыт автора по торговле на рынке FOREX. Излагаются основы современного подхода к анализу рынка, управления капиталом, построения торговых систем и психологического поведения на бирже. Книга состоит из двух разделов: основная часть и приложения. В рамках основной части дается необходимая информация для составления первичного представления о работе на бирже. В приложениях собраны и систематизированы те знания, без которых не обходится ни один профессионал биржевой игры.


7.4. Адаптивность.

Вернемся еще раз к последнему примеру и попытаемся понять, что же произошло? Почему только один трейдер из плеяды «профессионалов» компании смог взять достойную прибыль? Неужели только он один обладал достаточным опытом, чтобы не растеряться в сложившейся ситуации? Вовсе нет. На самом деле он далеко не самый опытный трейдер компании, и его имя не красуется на первом месте общего рейтинга. Чем же все-таки он отличается от остальных? На мой взгляд, все дело в том, что в условиях стремительного развития событий он сумел вовремя перестроиться. Он успел принять ключевое решение: продавать сверху и покупать внизу коридора. Другими словами, он в условиях нехватки времени оказался в состоянии разработать (если у него не был просчитан этот вариант заранее1?) функциональную торговую систему, адаптированную под быстротечную тенденцию. Требовательный читатель, знакомый с теорией построения торговых систем, может сразу же сделать несколько критических замечаний. Во-первых, в данной системе нет «прописанных» сигналов к покупке (продаже), есть лишь высказывание: сверху продаем, снизу покупаем. Во-вторых, указанная система не предусматривает никаких страховочных лимитных ордеров на ограничение убытков. И наконец, ведь не было же никаких доводов в пользу того, что сформировавшийся канал останется в данном диапазоне, а не перескочит, например, на полторы фигуры вверх (вниз).

Что можно сказать в «оправдание» такой тактики? Первое, что приходит на ум, — победителей не судят! Но такой ответ может дать только дилетант, не понимающий сути проблемы. Для него сиюминутная победа важнее стабильности и профессионализма. Каков же вердикт профессионалов? Естественно, r-н К. шел на некоторый риск, торгуя на таком нестабильном рынке. Но, во-первых, канал к тому времени уже был сформирован, а технический анализ учит нас тому, что тенденция скорее продлится, чем изменится (здесь делается допущение о том, что аксиомы технического анализа справедливы для любых временных интервалов). Во-вторых, ввиду скоротечности развития событий, времени на выставление стоп-ордеров на ограничение убытков просто не было. Тем не менее, будучи профессионалом, г-н К. безусловно планировал пресечь свои убытки при выходе цены из сформированного канала (профессионал тем и отличается от дилетанта, что может позволить себе не выставлять стоп-ордера на ограничение убытков, так как при любых обстоятельствах он ликвидирует убыточную позицию, как только цена дойдет до рассчитанного ранее уровня). Это не голословное утверждение, так как мы видели блестящий выход из рынка — немедленное взятие убытка при изменении тенденции. Напомним, что убыток составил лишь величину спрэда.

Таким образом, мы видим, что, несмотря на кажущиеся недостатки, описанная торговая система вполне функциональна и отвечает всем требованиям классической теории. И хотя большинство «профессионалов» в спокойной обстановке смогли бы построить подобную систему, в реальной ситуации они остались вне рынка.

Мы снова и снова сталкиваемся с термином «адаптивность». Естественным образом возникает вопрос адаптивность к чему (или к кому)? В данном случае адаптивность — это приспособляемость к ситуации. Затишье — буря — вот как можно охарактеризовать развитие событий. Подобно неумелым яхтсменам, после набежавшей волны большинство трейдеров не смогли «удержаться на волне», и лишь единицы сумели «подчинить себе стихию».

Итак, мы видим, проблема приспособляемости занимает далеко не последнее место в «стратегии и тактике ведения боя». Однако стоит посмотреть на эту проблему несколько шире. До сих пор мы говорили, прямо или косвенно, об адаптивности к стремительно развивающимся событиям, о способности адекватно реагировать в нестандартных ситуациях. Тем не менее это была лишь безличная адаптация (если только вы не воспринимаете рынок как живое существо).

Что же происходит, когда необходима личностная адаптация? Iloясним последнее высказывание. Большинство из нас в той или степени общаются с брокерами, т. е. с теми, кто фиксирует и выводит ваши сделки на рынок. Исключение составляет разве что интернет-дилинг (совершение операций посредством специально разработанного программного обеспечения). Для осознания важности этого момента стоит привести один «забавный» пример.

Обратимся все к тому же моменту времени и порядком надоевшему кросс курсу евро/йена. Один мой знакомый трейдер, будем называть его г-н Б., разместил свои средства в широко известном московском банке (чтобы никого не обидеть, назовем этот банк банком М.). Ввиду того что для осуществления интернет-дилинга необходимы очень высокие требования к интернет-каналу, г-ну Б. приходится прибегать к дилингу по телефону. Данное обстоятельство неприятно само по себе (так как нет дополнительной возможности управлять своими средствами через Интернет). Кроме того, так как г-н Б. живет в Санкт-Петербурге, а банк М. находится в Москве, это добавляет дополнительные неудобства, даже несмотря на высокий и стабильный доход г-на Б. Так вот, возвращаясь к нашим «баранам», г-н Б. имеет открытую позицию «вниз» по кросс курсу евро/Йена от уровня, который станет через некоторое время верхней границей канала. Он прозорливо ограничивает свои возможные убытки стоп-приказом (выше этого уровня). Вдобавок к этому он ставит лимитный ордер на взятие прибыли примерно на 70 пунктов ниже уровня открытия. Таким образом, on полностью себя обезопасил от всех неожиданностей. Но ситуация развивается так, что он в «час икс» не может наблюдать изменение котировок в режиме реального времени (он просто отсутствовал на своем рабочем месте). Г-н Б. звонит в банк М. для того, чтобы узнать, как обстоят дела с его лимитными ордерами. На свой вопрос он получает доходчивый ответ: «Ваш лимитный ордер на закрытие позиции сработал по цене выставления приказа». Он со спокойной душой отменяет оставшийся стоп-приказ, но что-то не дает ему покоя. Он перезванивает ко мне в офис с целью достоверно узнать, как обстоят дела по указанному кросс курсу. Естественно, он оказывается очень удивлен тем, что low было зафиксировано гэпом, в то время как его закрыли по цене, которой не было на рынке (стоп-ордера, как правило, ставятся на значение цены выше (ниже) указанного уровня). Узнав от меня о реальном состоянии дел, г-н Б. решает: во-первых, отвоевать «честно заработанные» пункты и, во-вторых, провести дополнительно торговые операции по этому кросс курсу (ведь теперь он знает, как на самом деле обстоят дела). Что получается в итоге? Он звонит в банк М. и запрашивает котировку по евро/ йена. У него ненавязчиво интересуются: «Видите ли Вы котировки у себя на экране?». И тут г-н Б. допускает грубую ошибку: он отвечает, что у него перед глазами нет тикового графика евро/йена. В результате брадованный брокер называет цену в середине канала. При обновлении цена изменяется лишь в пределах предыдущего спрэда (в то время как реально кросс курс котируется с разбросом в 100 пунктов). В конечном итоге г-н Б. так и не смог отвоевать свои законные 20 пунктов и совершить новые сделки.

С одной стороны, было принято правильное решение — не вступать в торги. Но, с другой стороны, r-и Б. допустил грубую ошибку: дал понять брокеру, что не владеет ситуацией. Он ушел с рынка в тот день с прибылью в 70 пунктов по кросс курсу евро/йена, но его ошибка могла привести к потерям.

Почему так произошло? Ведь г-н Б. достаточно опытный трейдер, совершивший нe одну сотню торговых операций. Что стоит за его ошибкой? Ответ на данный вопрос лежит па поверхности: ему был задан нестандартный вопрос. Вообще говоря, брокер не имел права задавать г-ну Б. вопрос об осведомленности последнего в текущей ситуации. Однако вопрос был задан. Для г-на Ь. он стал подобен яркой вспышке. Подобно тому как человек на время перестает видеть из-за вспышки яркого света, так и г-н Б. оказался не в состоянии адекватно ответить на вопрос. Другими словами, он просто был сбит с толку и не смог вовремя адаптироваться к нестандартному вопросу.

Таким образом, мы с вами познакомились еще с одной стороной термина «адаптивность» в приложении к работе на реальном рынке в условиях цейтнога времени. Но это далеко не последняя грань данного понятия.

Наряду с адаптивностью в условиях нехватки времени существует, очевидно, идентичность, не ограниченная во времени. Что это такое? Многие из нас работают в коллективах (подчас достаточно больших). И это также накладывает свой отпечаток на наше эмоциональное состояние. Представим, что у нас дилинговый зал (подобно нашей компании), в котором одновременно работает группа трейдеров. Разгар рабочего дня, все заняты своими делами. Кто анализирует рынок, кто читает и комментирует поступающие новости, кто разговаривает но телефону с супругой, кто рассказывает друзьям анекдоты, кто... «Как в такой обстановке можно работать?» — спросите вы и будете абсолютны правы. Далеко не каждый в состоянии адаптироваться к таким условиям, трезво анализировать ситуацию и принимать правильные решения. Если же вы вынуждены работать в такой обстановке, то вам волей-неволей придется к ней приспосабливаться и «жить в ней». Здесь уже не идет речь о коротком промежутке времени, вам придется каждый день по 6 — 8 часов (а иногда и больше) подвергаться подобному прессингу.

У меня есть знакомый трейдер — г-н Т., который одно время пытался все перестроить на свой лад. Представьте себе ситуацию, когда кто-нибудь, разговаривая со своим брокером, при плохой слышимости повышает голос. В это время подбегает г-н Т. и делает ему замечание по поводу нарушения тишины. Надеемся, вам не надо объяснять, что ему обычно отвечали и к чему это в конечном итоге привело. Или, например, есть у нас в компании трейдер, любящий работать под музыку. Так вот, сидит он в наушниках, работает, слушает музыку (надо заметить, достаточно тихо). В это время заходит г-н Т. и первым делом направляется к любителю музыки. Ему, видите ли, мешает работать громкий звук (через наушники! ).

Итак, мы на реальных примерах познакомились с проблемой адаптивности и ее роли в «повседневной жизни». Надеюсь, что разобранные ситуации помогут вам в будущем избежать ошибок, могущих привести к необратимым последствиям. Помните о том, что опаснее биржевой игры разве что война, и будьте в любой момент готовы дать адекватный ответ рынку.

Далее

Вернуться к оглавлению

Форекс для начинающих